La guerra de Rusia contra Ucrania cambiará el panorama de la energía global y su geopolítica de manera profunda. Partes de este terreno ya h...
Como el exportador combinado de petróleo y gas más grande del mundo, Rusia tiene relaciones energéticas directas con más de dos docenas de naciones europeas, así como con China, Japón, Corea del Sur, Vietnam y otros. Si se agregan las exportaciones de carbón, una docena de países más, incluida India, son relevantes. Rusia ha utilizado estas exportaciones para ejercer influencia política desde la época soviética.
Pero la invasión de Ucrania en violación del derecho internacional ha convertido a Rusia en un paria. Sus clientes de energía no solo están preocupados por las sanciones; la mayoría está reconsiderando su dependencia de Moscú. Ven a grandes empresas como BP, Shell, Equinor y ExxonMobil saliendo de Rusia, abandonando potencialmente miles de millones de dólares en activos, después de décadas de inversión.
Otras relaciones rusas también pueden estar en problemas. Desde 2016, Moscú se ha asociado con la OPEP, el cártel mundial de productores de petróleo, para controlar el suministro y los precios mundiales del petróleo frente a la competencia de la producción de esquisto de EE. UU. Esta llamada asociación OPEP+ ha tenido cierto éxito, pero ahora, con las sanciones que obligan a Rusia a aislarse financieramente, su futuro es incierto.
El tema más apremiante es Europa, el principal mercado de Rusia. El presidente ruso, Vladimir Putin, claramente cree que las exportaciones de su país son demasiado importantes para sancionarlas y que hacen que el sector energético de Rusia sea demasiado valioso para atacar. Tiene, en el mejor de los casos, parte de razón.
Esto se debe a que, además del éxodo de las empresas petroleras internacionales, ha habido una retirada masiva del apoyo de los inversores a las propias empresas energéticas de Rusia. Esto sugiere que el sector privado está haciendo parte del trabajo de las sanciones por su cuenta. En cualquier caso, la estrategia de Putin fracasará también por otras razones.
Al irse, las empresas energéticas occidentales privarán al sector energético de Rusia del capital y la experiencia que tanto necesitan. Italia ha congelado un préstamo para una nueva terminal de exportación de gas natural en el Ártico ruso. Y a más largo plazo, la guerra de Ucrania ha acelerado la transición de Europa lejos de los combustibles fósiles, especialmente el petróleo y el gas rusos.
A corto plazo, el petróleo ruso será difícil de reemplazar para sus clientes europeos. Pero las opciones existen. Para el petróleo, destacan tres.
– Restaurar el acuerdo nuclear con Irán, una prioridad de política exterior para el presidente estadounidense Joe Biden. Revivir este acuerdo, que ofreció a Irán un alivio de las sanciones económicas a cambio de limitar sus actividades de armas nucleares, permitiría a Irán agregar 1,2 millones a 1,5 millones de barriles de petróleo por día al mercado mundial este año.
Irán ya está cargando camiones cisterna en previsión de que esto suceda. No todo este petróleo iría a Europa, pero solo la mitad podría reemplazar hasta el 30% de las importaciones rusas de Europa, que actualmente suman alrededor de 2,4 millones de barriles por día.
– Aumentar la producción y las exportaciones de petróleo de EE. UU. Esto ya está sucediendo en respuesta a precios superiores a $90 por barril. Pero las empresas se han movido con cautela, tratando de evitar la sobreproducción que podría desencadenar un colapso de los precios y posiblemente incluso quiebras.
Los reguladores federales podrían acelerar los aumentos de producción al ofrecer alivio de impuestos o regalías para pozos en tierras federales. Con base en la historia reciente, estimo que la producción de EE. UU. podría aumentar entre 1 millón y 1,2 millones de barriles por día durante los próximos 12 meses. Dependiendo de cuánto vaya a Europa, esto podría reemplazar otro 30% del petróleo ruso de Europa.
– Presionar a Arabia Saudita para aumentar la producción. Esto no ha funcionado hasta ahora, pero la guerra en Ucrania puede cambiar las cosas. Las estimaciones sugieren que la OPEP, encabezada por los sauditas, tiene entre 3,7 millones y 5 millones de barriles por día de capacidad excedente de producción de petróleo disponible. Un aumento de 1,5 millones de barriles por día podría compensar otro 40 % de la dependencia de Europa de Rusia.
Desde el otoño de 2021, la OPEP ha estado restringiendo la producción mientras afirma que ha aumentado su producción. Esta estrategia parece diseñada para mantener los precios altos y no enojar a Rusia. Sin embargo, el cálculo de la OPEP puede cambiar, dado el estado de hundimiento de Rusia y el hecho de que los precios altos persistentes crean demanda de alternativas al petróleo.
Europa depende más de Rusia para el gas natural que para el petróleo, pero aquí también existen opciones. Recientemente, en 2019, las entregas de gas ruso a la Unión Europea y el Reino Unido promediaron alrededor de 16 mil millones de pies cúbicos por día, principalmente por gasoducto.
Luego, Gazprom, la empresa estatal de Rusia, comenzó a cortar los suministros, lo que provocó una crisis energética en Europa. Rusia tenía como objetivo presionar a la UE para que certificara el nuevo gasoducto de exportación de gas natural Nord Stream 2 y disuadir las sanciones energéticas.
Para ayudar a aliviar la crisis, las empresas estadounidenses enviaron 60 envíos de gas natural licuado a través del Atlántico. En ausencia de una ola de frío inesperada, Europa ahora tiene suficiente gas almacenado para transportarlo hasta la primavera sin depender en gran medida de Rusia. Mientras tanto, algo de ayuda podría provenir de los exportadores de electricidad dentro de la UE, si son capaces de redirigir la energía a los vecinos con una dependencia especialmente alta del gas ruso.
Dados sus contratos asiáticos de gas natural, EE. UU. no tiene suficiente capacidad de exportación máxima para reemplazar el suministro de Rusia. Pero viene más: la capacidad máxima de EE. UU. aumentará a 13,9 mil millones de pies cúbicos por día en 2022 y 16,3 mil millones de pies cúbicos por día para 2024.
Los planes de crecimiento también existen en otros lugares. Qatar tiene como objetivo aumentar sustancialmente su capacidad para 2027. Las reservas de gas recientemente expandidas en África Oriental, Papua Nueva Guinea y el Mediterráneo Oriental financiarán nuevas terminales de exportación de gas natural licuado.
Nada de esto es un buen augurio para Rusia, que envía el 70% de sus exportaciones de gas a países de la UE. En el futuro, los gobiernos europeos podrían utilizar los aranceles para aumentar el precio. Mientras tanto, aunque China ha firmado nuevos acuerdos de petróleo y gas con Rusia, los líderes en Beijing no están dispuestos a convertirse en servidores de los planes energéticos de Putin. En cambio, espero que los chinos continúen extendiendo ampliamente su dependencia energética.
La guerra en Ucrania ha galvanizado el apoyo para acelerar el Acuerdo Verde Europeo de la UE. Este enorme proyecto tiene como objetivo hacer que el continente sea climáticamente neutral para 2050 al colocar las preocupaciones climáticas en el centro de la política energética.
Aprobado en 2020, incluye un paquete de medidas conocido como “Energía limpia para todos los europeos”, diseñado para que los países miembros lo adopten como ley. El plan cubre todos los dominios principales del uso de energía, desde edificios y eficiencia hasta mercados de electricidad, con un fuerte énfasis en cambiar a fuentes libres de carbono y bajas en carbono.
Las batallas por las opciones energéticas nacionales han frenado el progreso hasta ahora. Los aullidos surgieron de algunos observadores en 2021 cuando la UE acordó categorizar la energía nuclear como "energía limpia baja en carbono". Mientras tanto, Francia anunció recientemente planes para construir de seis a 14 nuevos reactores avanzados para mejorar su seguridad energética y mantener su estado de bajas emisiones.
Tal como se ve, la UE necesita avanzar de manera más agresiva con las fuentes que no son de carbono, incluidas las energías renovables, la energía nuclear y especialmente el hidrógeno verde. La descarbonización ofrece un camino hacia la seguridad energética y puede beneficiarse de la nueva unidad de Europa frente a la guerra.
